Существует множество причин, по которым бизнес может столкнуться с финансовыми трудностями, которые зачастую требуют незамедлительного решения с тем, чтобы обеспечить возможность исполнения компаниями взятых на себя обязательств.

Более того, нередко финансовым трудностям сопутствует целый ряд операционных проблем, в том числе снижение выручки компании, уменьшение ее ликвидности, «давление» со стороны кредиторов, отдельных акционеров и т.п. Последствия названных проблем могут быть очень серьезными и, к сожалению, иногда необратимыми.

Исходя из нашего опыта, можно сделать наблюдение, что чаще всего финансовые проблемы компании становятся заметными задолго до появления кризиса как такового и более того – зачастую они усугубляются сложной, запутанной корпоративной структурой, иногда формировавшейся в период активной M&A деятельности, а также неоправданно комплексными и непонятными хозяйственными связями, как внутри отдельно взятой группы, так и вне ее. Раннее обнаружение показателей и причин возможной финансовой несостоятельности, а также быстрые и эффективные решения финансовых и юридических консультантов (в случае их последующей реализации) могут поправить платежеспособность компании и восстановить ее стоимость.

В группу Реструктуризации и финансового оздоровления Goltsblat BLP / Berwin Leighton Paisner входят более 30 юристов в офисах в Москве, Лондоне, Париже, Брюсселе, Сингапуре и Абу-Даби. Наши специалисты имеют доступ к профессиональным материалам и документам по вопросам реструктуризации, накопленным за многолетний период, как российскими, так и английскими юристами. Данное обстоятельство позволяет наиболее эффективным образом осуществлять проекты по реструктуризации любого уровня сложности. При этом следует отметить, что конечной целью нашей работы является, в том числе, и восстановление доверия между бизнесом и его акционерами и кредиторами.

Мы обладаем многолетним опытом тесного сотрудничества с финансовыми консультантами, корпоративным менеджментом, акционерами компаний и государственными органами в части реализации разных моделей финансового оздоровления, предоставляя, в частности, следующие услуги:

Реструктуризация и финансовое оздоровление

В случае если компания (и/или ее кредиторы, или акционеры) сталкивается с существенным снижением финансовых показателей, мы, либо совместно с финансовым консультантом, либо просто с учетом бизнес модели, сформированной, либо внешним консультантом, либо собственными силами клиента, разрабатываем возможные модели реструктуризации долгов и, при необходимости, активов компании, направленные на непрерывный и стабильный вывод компании из финансового кризиса. Мы тщательно анализируем существующие долги компании, а также возможные варианты юридического оформления их реструктуризации, тесно взаимодействуя при этом, при необходимости с любой из групп стейкхолдеров – менеджмент, собственники бизнеса, кредиторы в частности и контрагенты – в более широком смысле. По итогам определения наиболее оптимального для сложившейся ситуации способа реструктуризации задолженности мы обеспечиваем все необходимые ресурсы для выполнения работы по его юридическому оформлению и реализации разработанной и согласованной программы.

В рамках процедуры Реструктуризации и Финансового оздоровления (Corporate Recovery), мы, в частности, оказываем юридические услуги по следующим направлениям:

• Сопровождение перевода двусторонних заемнокредитных отношений на основу синдицированного кредита / займа
• Реструктуризация инструментов обеспечения исполнения финансовых обязательств
• Корпоративное управление в рамках реструктуризации финансовых обязательств
• Сопровождение отчуждения непрофильных активов, позволяющее с одной стороны, снизить накладные расходы на ведение непрофильных, могущих быть неприбыльными бизнесов, а с другой стороны – повысить ликвидность группы в целом
• Формирование совместных предприятий, альянсов и консорциумов
• Корпоративная реструктуризация, включая оптимизацию корпоративной структуры. В случае если существующая корпоративная структура больше не отвечает бизнес целям бизнеса, мы предлагаем нашим клиентам совместно с ними (и их финансовым консультантом) выработать новую более эффективную корпоративную модель функционирования бизнеса, которая позволит выявить в структуре лишние звенья, высвободить часть капитала бизнеса и снизить операционные расходы.
• Выход из бизнеса. В случае если по ряду причин клиентом принимается решение о выходе из бизнеса, мы осуществляем разработку и реализацию юридической части плана выхода из бизнеса. Привлечение наших специалистов позволяет обеспечить выход из бизнеса с наименьшими потерями времени и средств, а также – по возможности максимальную финансовую отдачу для клиента.
• Корпоративные финансы, включая облигационные аспекты и конвертацию в акции
• Несостоятельность. Банкротство. В случае если восстановление нормальной деятельности и финансового оборота той или иной компании не представляется возможным, мы помогаем нашим клиентам рассмотреть варианты инициирования процедуры банкротства, и ее реализации с минимальными потерями/максимальной финансовой выгодой для клиента. В зависимости от ситуации мы также можем оказывать юридическую поддержку при осуществлении банкротства компании (ее управляющему, менеджерам, акционерам, кредиторам) на любой из его стадий.